Оценка достаточности собственного капитала Россельхозбанка

Программа
Независимый рейтинг МФО, выдающих кредиты и займы в день обращения

АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Россельхозбанк» на уровне AA(RU), прогноз «Стабильный», и облигаций Банка — на уровне АА(RU)

АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Российский Сельскохозяйственный банк» (далее — Россельхозбанк, РСХБ, Банк) на уровне AA(RU), прогноз «Стабильный», и подтвердило кредитные рейтинги выпусков облигаций РСХБ (БО-02Р, БО-03Р, БО-04Р, БО-05Р) на уровне AA(RU).

Кредитный рейтинг Россельхозбанка обусловлен высокой системной значимостью кредитной организации для российской экономики и очень сильной степенью влияния государства на Банк. Вместе с тем РСХБ характеризуется умеренно низким уровнем оценки собственной кредитоспособности (ОСК) по сравнению с другими кредитными организациями в Российской Федерации, что определяется низкими показателями достаточности основного капитала по МСФО и слабой способностью к генерации капитала, а также высокой долей проблемных кредитов, оказывающей значительное негативное давление на риск-профиль. Эти факторы частично компенсируются сравнительно сильным бизнес-профилем Банка и адекватными показателями фондирования и ликвидности.

РСХБ является одним из крупнейших российских банков (4-е место по активам и 4-е — по собственному капиталу) и третьим по величине активов государственным банком. Основное направление деятельности — корпоративное кредитование, особенно кредитование агропромышленного комплекса, которое субсидируется государством и является ключевым направлением деятельности Банка. Россельхозбанк на 100% находится в собственности Правительства РФ; его приватизация не планируется.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Высокая вероятность оказания Банку экстраординарной поддержки органами власти. Высокая системная значимость РСХБ (согласно Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с государством) выражается в потенциальных последствиях его дефолта, который может привести к возникновению системного банковского кризиса и значительным проблемам в отдельных сегментах сельскохозяйственной отрасли, а также создать существенные риски для федерального бюджета и риски социального характера. Очень высокая степень влияния государства на Россельхозбанк выражается в присутствии акционерного и операционного контроля над Банком, значительном участии РСХБ в государственных программах развития сельского хозяйства, а также в многократных фактах государственной поддержки Банка с момента его создания, главным образом за счет докапитализации.

Умеренно сильный бизнес-профиль. Бизнес-профиль РСХБ на уровне «а-» отражает сильную франшизу Банка, прежде всего его лидирующие позиции в сегменте кредитования агропромышленного сектора, а также в целом в российской банковской системе. Сильная франшиза Россельхозбанка характеризуется развитой региональной сетью и опирается на лояльность клиентской базы, особенно в регионах России с развитой аграрной специализацией. Операционная сеть Банка является одной из наиболее развитых в России и насчитывает 70 региональных филиалов, 1011 дополнительных и 218 операционных офисов. Бизнес РСХБ характеризуется средним уровнем диверсификации операционного дохода.

Действующая стратегия развития Банка до 2020 года отражает приоритеты Правительства РФ в сфере поддержки сельского хозяйства и предполагает постепенную диверсификацию бизнеса РСХБ в сторону прочих отраслей, что должно обусловить улучшение качества кредитного портфеля и достижение прибыльности в среднесрочной перспективе.

Достаточность капитала РСХБ находится на низком уровне, что выражается в показателе капитала 1-го уровня (согласно базельским стандартам) в 6,8% по итогам 2017 года по сравнению с 6,5% в 2016-м и 7,7% в 2015-м. АКРА отмечает, что показатели достаточности капитала находятся под давлением вследствие существенных убытков, понесенных Банком в течение последних трех лет по причине необходимости формирования значительных резервов под проблемные кредиты. По оценке АКРА, коэффициент усредненной генерации капитала за счет прибыли (КУГК) за период с 2013 по 2017 год составил -231 б. п. АКРА отмечает, что обесценение ссудной задолженности некоторых крупнейших заемщиков способно привести к необходимости формирования значительных дополнительных резервов и обусловить дальнейшее снижение достаточности капитала. Реализация такого сценария в отсутствие дополнительной докапитализации со стороны государства может привести к снижению ОСК Россельхозбанка.

Риск-профиль РСХБ отражает значительный уровень проблемных кредитов на балансе Банка: согласно его отчетности по МСФО, 17,9% совокупного кредитного портфеля на 01.01.2018 приходилось на просроченные и/или обесцененные ссуды, включая ссуды, находившиеся под наблюдением (watch list). Указанный уровень проблемных кредитов по-прежнему существенно выше, чем у сопоставимых российских банков, включая банки с госучастием.

АКРА отмечает, что на протяжении последних двух лет уровень проблемных кредитов демонстрирует снижение (20,5% в 2016-м и 22,9% в 2015-м), что отражает списания и продажи проблемной задолженности на фоне некоторого роста объема и диверсификации кредитного портфеля. Тем не менее качество новых кредитов еще должно быть подтверждено в течение ближайших лет, особенно с учетом того, что Банк продолжает кредитовать инвестиционные проекты в сельском хозяйстве и строительстве, которым присущи повышенные риски цикличности и сезонности.

Адекватная позиция по ликвидности и фондированию обусловлена высоким объемом ликвидных и высоколиквидных активов, что выражается в достаточном покрытии потенциальных оттоков высоколиквидными активами и высоких показателях краткосрочной ликвидности. В случае необходимости Банк имеет доступ к существенному объему регуляторного (операции РЕПО и операции согласно положению Банка России № 312-П), рыночного и государственного рефинансирования (в том числе к средствам Федерального казначейства).

Структура фондирования РСХБ оценивается как сбалансированная, независимая от фондирования со стороны регулятора и характеризующаяся низким уровнем концентрации как на крупнейших кредиторах (по состоянию на конец декабря 2017 года на долю 10 крупнейших клиентов приходилось около 28% совокупных обязательств), так и на источниках фондирования в целом.

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного контроля над Банком со стороны Правительства РФ;
  • стоимость кредитного риска на уровне около 3%;
  • удержание чистой процентной маржи на уровне 2,6–2,8%;
  • достаточность основного капитала на уровне 6,5–7% по МСФО на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию может привести:

  • повышение системной значимости Банка для государства и значительное расширение его функционала.

К негативному рейтинговому действию может привести:

  • потеря акционерного и операционного контроля со стороны Правительства РФ, а также снижение уровня системной значимости Банка.

Компоненты рейтинга

ОСК: bb+.

Корректировка: паритет с РФ минус 2 ступени.

Рейтинги выпусков

АО «Россельхозбанк», БО-02Р (ISIN RU000A0JXUC1); срок погашения — 21.06.2021, объем эмиссии — 10 млрд руб. — AA(RU).

АО «Россельхозбанк», БО-03Р (ISIN RU000A0ZYBT9); срок погашения — 28.09.2021, объем эмиссии — 7 млрд руб. — AA(RU).

АО «Россельхозбанк», БО-04Р (ISIN RU000A0ZYJ42); срок погашения — 09.12.2020, объем эмиссии — 5 млрд руб. — AA(RU).

АО «Россельхозбанк», БО-05Р (ISIN RU000A0ZYXJ4); срок погашения — 09.03.2022, объем эмиссии — 25 млрд руб. — AA(RU).

Обоснование. Перечисленные выше эмиссии являются старшим необеспеченным долгом АО «Россельхозбанк». По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу АО «Россельхозбанк» — AA(RU).

Регуляторное раскрытие

Впервые кредитный рейтинг АО «Россельхозбанк» и кредитные рейтинги облигаций АО «Россельхозбанк» (ISIN RU000A0JXUC1, ISIN RU000A0ZYBT9, ISIN RU000A0ZYJ42, ISIN RU000A0ZYXJ4) были опубликованы АКРА 11.04.2017 и 28.06.2017, 06.10.2017, 08.12.2017 и 21.03.2018 соответственно. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «Россельхозбанк», а также кредитных рейтингов данных облигаций ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (10.04.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Россельхозбанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности АО «Россельхозбанк» по МСФО и отчетности АО «Россельхозбанк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Россельхозбанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «Россельхозбанк», не выявлены.

АКРА оказывало АО «Россельхозбанк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Источник: http://www.acra-ratings.ru/press-releases/680

Оценка финансового состояния ОАО «Россельхозбанк»

Значимость проблемы оценки финансовой устойчивости коммерческих банков обусловлена огромной ролью банковской системы в обеспечении процесса функционирования экономики, финансовой системы, государства и общества в целом.

Процесс управления финансовой устойчивостью коммерческого банка представляет собой сложную задачу, при решении которой необходимо провести анализ различных сторон деятельности банка, его финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости позволяет комплексно оценить работу банка и выявить ряд главных факторов, негативно влияющих на процесс управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.

Проведем оценку показателей капитала, активов, ликвидности и доходности.

Рассмотрим данные ОАО «Россельхозбанк» за период с 2010 по 2012 годы и проанализируем различные виды достаточности банковского капитала и их динамику.

Для оценки капитала можно использовать следующие показатели:

— показатель достаточности собственных средств (Н1);

— показатель общей достаточности капитала (ПК2);

— показатель оценки качества капитала (ПК3).

Показатель достаточности собственных средств характеризует достаточность капитала банка для покрытия принятых рисков (процентного, кредитного) и рассчитывается по следующей формуле:

?Kpi х (Аi — Рki) + код8957 + КРВ + КРС — код8992 + РР

Где К — собственные средства банка; Kpi — коэффициент риска активов;

Аi — активы банка; Рki — величина резерва на возможные потери или резерв на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности; Код8957- сумма требований к связанным с банком лицам, взвешенных по уровню риска, умноженная на коэффициент 1,3;

КРВ — величина кредитного риска по внебалансовым счетам;

КРС — величина кредитного риска по срочным сделкам;

Код8992 — резерв по срочным сделкам;

РР — величина рыночного риска.

Показатель общей достаточности капитала отражает процентное соотношение собственных средств к активам, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска, показывает сколько рублей собственного капитала банка приходится на 1 рубль его рисковых активов и рассчитывается по следующей формуле:

где К — собственный капитал; А — активы;

Ариск 0 — совокупная величина активов, имеющих нулевой коэффициент риска.

Показатель оценки качества капитала выражает соотношение дополнительного и основного капитала банка и рассчитывается по следующей формуле:

где Кдоп — дополнительный капитал банка;

Косн — основной капитал банка.

Рассчитанные показатели оценки капитала ОАО «Россельхозбанк» за период 2010 — 2012 годов отражены в таблице 6.

Динамика показателей оценки капитала

ОАО «Россельхозбанк» за 2010-2012 гг.

Темп прироста (2011от2010)

Темп прироста (2012 от 2011)

1. Показатель достаточности собственных средств (HI)

2. Показатель общей достаточности капитала (ПК2)

3. Показатель оценки качества капитала (ПКЗ)

Проанализировав динамику показателей оценки капитала ОАО «Россельхозбанк» можно сделать вывод, что все показатели находятся в пределах нормативного значения. Следовательно, показатель достаточности собственных средств находился в положительной динамике, а именно в 2011 году по отношению к 2010 году увеличился на 28,87%. Это объясняется тем, что темп роста активов находится в одинаковых пределах с темпом роста собственного капитала. Показатель общей достаточности капитала превышает нормативное значение и у него наблюдается положительная динамика, значение которого за анализируемый период времени находится в диапазоне 11,12 — 16,97. Значение следующего показателя — оценки качества капитала устанавливается ЦБ на уровне не более 30% (дополнительный капитал не более 30% от основного или 23% от величины собственного капитала), за анализируемый период, данный критерий находится в пределах превышения нормативного значения, а именно особенно резкое увеличение наблюдается в 2011 году по отношению к 2010 на 33,35%, следовательно увеличилась доля дополнительного капитала, что свидетельствует о расширении масштабов использования более качественного и менее краткосрочного капитала. Однако в 2012 г. по сравнению с 2011 г. данный показатель снизился 39,81% и составил 44,66.

Следующим этапом анализа является оценка активов. Для ОАО «Россельхозбанк» расчеты этих показателей за период с 2010-2012 гг. отражены в таблице 7.

1. Показатель качества ссуд (ПА1) представляет удельный вес безнадежных ссуд в общем объеме ссуд:

где СЗ — ссуды, ссудная и приравненная к ней задолженность;

СЗбн — безнадежные ссуды.

2. Показатель качества активов (ПА2) — это процентное соотношение непокрытых резервами активов, резервы под которые составляют не менее 20%, к собственным средствам (капиталу):

где А20 — активы, резервы на возможные потери которые должны быть сформированы в размере более 20%;

РП20 — резервы на возможные потери; К — собственные средства.

3. Показатель доли просроченных ссуд (ПА3) — это удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд:

где СЗпр — ссуды, просроченные свыше 30 календарных дней.

4. Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам (ПА4) — _ процентное отношение фактически сформированного РВПС к общему объему ссуд:

где РВПСф — фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам.

Рассчитанные показатели оценки активов ОАО «Россельхозбанк» за период 2010-2012 годов отражены в таблице 7.

Динамика показателей оценки активов ОАО «Россельхозбанк»

Источник: http://studwood.ru/976102/bankovskoe_delo/otsenka_finansovogo_sostoyaniya_rosselhozbank

Финансовая дыра «Россельхозбанка»

Есть такая премия, называется «Финансовая элита России». В нынешнем году она проводилась в тринадцатый раз. Победителем в номинации «Надёжность» по итогам 2016 года назван «Россельхозбанк» (РСХБ). Разумеется, сам банк тут же гордо поведал об этом всему миру, сообщив до кучи про себя следующее: «РСХБ входит в число самых крупных и устойчивых банков страны по размеру активов и капитала, а также в число лидеров рейтинга надёжности крупнейших российских банков».

Ну, а теперь перейдём к опровержению слухов. Только факты.

Итак, «Россельхозбанк» очень крупный, по российским меркам, банк. На 1 апреля 2017 года он занимал 5-е место в рейтинге по активам, с активами в размере 2857,1 млрд рублей. Но, при этом, несмотря на очень высокое место в таком рейтинге, его доля в активах российской банковской системы на ту же дату составляла всего 3,61%. По поводу системной значимости банка, Fitch в декабре 2016 года написал следующее: «Россельхозбанк» не имеет исключительной значимости для банковской системы». В то же время, «Аналитическое кредитное рейтинговое агентство» (АКРА) в апреле 2017 года написало, что банк обладает «высокой системной значимостью кредитной организации для российской экономики». Кому хотите, тому и верьте.

Fitch обратило внимание на то, что, хотя РСХБ на 100% принадлежит государству, а также имеет важную роль в проводимой политике поддержки сельскохозяйственного сектора, периодически наблюдаются задержки с предоставлением значительной поддержки капиталом от государства. Кстати, о значительной поддержке капиталом от государства. Согласитесь, что необходимость такой поддержки плохо сочетается со званием «один из самых надёжных банков».

Вот, о капитале банка и поговорим.

Банк в 2016 году снова получил убыток. Это повторяется уже третий год подряд. В 2014 году убыток по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО) составил 47,928 млрд рублей, в 2015 году – 94,22 млрд рублей, в 2016 году – 58,926 млрд рублей. В результате, накопленный убыток вырос за 2016 год с 134,018 млрд рублей на начало года до 192,807 млрд рублей на конец года.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» хронически убыточный банк? Не думаю.

В результате постоянных убытков капитал банка год от года снижается. 31 декабря 2013 года капитал банка по МСФО составлял 227,783 млрд рублей, на 31 декабря 2014 года – 197,999 млрд рублей, на 31 декабря 2015 года – 195,805 млрд рублей, на 31 декабря 2016 года – 164,619 млрд рублей. За три года капитал сократился почти на треть (если быть точным – на 27,7%).

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, у которого постоянно снижается капитал? Не думаю.

Теперь посмотрим на качество кредитов. Честно говоря, качество это не слишком высоко. Я бы даже назвал его очень низким. Банк выдал кредитов до обесценения на сумму 1807,889 млрд рублей. Из них оказалось просрочено на разные сроки 354,392 млрд рублей, что составляет 19,6% от всех кредитов. Если к просроченным кредитам добавить такие кредиты, которые банк называет «кредиты, требующие особого внимания» (за вычетом из них просроченных), то общая сумма плохих кредитов возрастает до 391,675 млрд рублей, что составляет 21,66% от всех кредитов. Качество кредитов у «Россельхозбанка» гораздо хуже, чем в среднем по российской банковской системе. В ней на 1 января 2017 года было просрочено «всего» 5,21%, то есть, в четыре раза меньше.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, качество кредитов которого хуже, чем в среднем по всей банковской системе? Не думаю.

Теперь посмотрим на резервы, сформированные банком на потери по выданным кредитам. Банк сформировал резервы на сумму 189,952 млрд рублей. Сумма просроченных кредитов составляет 354,392 млрд рублей, а резервы – всего 189,952 млрд рублей. К сожалению, банк не раскрыл в отчётности, сколько просроченных кредитов имеет залоги, на сумму которых можно уменьшить резервы. Какие-то залоги должны быть, поскольку банк об этом достаточно чётко говорит. Но, раз сумму он не озвучил, придётся нам считать, что никаких залогов по просроченным кредитам нет. Тогда получается, что резервами покрыто всего 53,6% просроченных кредитов. Недостача резервов составляет 164,44 млрд рублей.

Давайте ещё вернёмся к капиталу банка. Он на 31 декабря 2016 года составлял 164,619 млрд рублей. А резервов не хватает на сумму 164,44 млрд рублей. Что будет, если «Россельхозбанк» сформирует резервы на всю сумму просроченных кредитов, как того требуют инструкции ЦБ? Капитал банка уменьшится до 0,179 млрд рублей. Фактически, капитал банка обнулится.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, у которого реальный капитал близок к нулю? Не думаю.

Если реальный капитал «Россельхозбанка» близок к нулю, то, соответственно, близок к нулю ключевой банковский норматив – норматив достаточности капитала. Если этот норматив становится меньше 2%, ЦБ должен отзывать лицензию у такого банка. Естественно, никто у «Россельхозбанка» лицензию отзывать не будет. Как было сказано выше, банк «имеет важную роль в проводимой политике поддержки сельскохозяйственного сектора».

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, у которого достаточность капитала близка к нулю, вместо положенных 8%? Не думаю.

Теперь посмотрим на то, как смотрят на «Россельхозбанк» рейтинговые агентства.

Начнём с Fitch. Только мы будем смотреть не на «долгосрочный рейтинг дефолта эмитента» (в оригинале – Long term issuer default rating), который имеет различные надбавки (например, за поддержку от акционеров), и потому абсолютно не показателен, и абсолютно не информативен. Мы будем смотреть на «рейтинг устойчивости» (в оригинале – Viability rating). Он у «Россельхозбанка» имеет достаточно позорное значение «b-«. Почему позорное? Потому что рейтинг устойчивости «b-» означает следующее: «В высокой степени спекулятивный уровень самостоятельной кредитоспособности. Слабые перспективы сохранения устойчивости. Отмечается существенный риск возникновения финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки, но сохраняется ограниченный запас прочности. Способность банка продолжать деятельность без поддержки является уязвимой в случае ухудшения деловых и экономических условий».

Продолжим «Аналитическим кредитным рейтинговым агентством» (АКРА). И здесь мы не будем смотреть на «Кредитный рейтинг», который имеет различные надбавки (например, за поддержку от акционеров), и потому абсолютно не показателен, и абсолютно не информативен. Мы посмотрим на «Оценку собственной кредитоспособности». Она у «Россельхозбанка» также имеет достаточно низкое значение «bb+», хотя и на 5 пунктов выше, чем у Fitch.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, способность которого продолжать деятельность без поддержки является уязвимой? Не думаю.

На фоне вышеизложенного, уже не вызывает удивления новость, появившаяся в марте 2017 года, о том, что министерство финансов РФ изучает возможность докапитализации «Россельхозбанка» ещё на 30 млрд рублей в текущем году. Удивление может вызвать лишь весьма скромный размер помощи. Как мы выяснили выше, в реальности банку требуется примерно 164,44 млрд рублей, или чуть меньше, чтобы сформировать резервы в достаточном размере.

«Россельхозбанк» чуть ли не ежегодно получает вливания в капитал от государства. Так, в 2015 году он был докапитализирован из средств бюджета на 10 млрд рублей, и ещё 68,8 млрд рублей получил в капитал в виде ОФЗ. В 2016 году банк был докапитализирован на 8 млрд рублей.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, акционеры которого периодически помогают ему деньгами? Не думаю.

Теперь посмотрим на позицию Банка России в отношении минимального «минимального кредитного рейтинга, при котором российским банкам можно инвестировать в те или иные активы». Регулятор ориентировался при этом на рейтинги АКРА. Фактически, Банк России сформировал ещё один рейтинг надёжности. Российские банки были поделены на несколько групп. В группу самых надёжных банков «Россельхозбанк» не попал.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, которого сам регулятор не считает самым надёжным? Не думаю.

После всего вышесказанного возникают вопросы к организаторам премии «Финансовая элита России». «Россельхозбанк» никоим образом не может считаться «одним из самых надёжных банков». Однако, он был назван таковым «Экспертным советом премии». На основании чего? По каким критериям был сделан этот выбор?

В результате возникшего когнитивного диссонанса, падает тень на сам конкурс «Финансовая элита России», на его организаторов, и на всех причастных к этому лиц. Репутация всех участников этого действа отныне не может считаться кристально чистой. А участие в подобном конкурсе в будущем ставит его участников в двусмысленное положение. Банк в своём пресс-релизе написал, что эта премия «является авторитетной отраслевой наградой в сферах банковского, страхового и инвестиционного бизнеса». В моих глазах эта премия упала ниже плинтуса и потеряла всякий авторитет.

Кстати, «Россельхозбанк» уже не в первый раз выигрывает что-то, чего он абсолютно недостоин. Так, в январе прошлого, 2016 года, председатель правления банка «Дмитрий Патрушев удостоен звания «Банкир года» за феерические убытки возглавляемого им «Россельхозбанка». Теперь вот он совершенно незаслуженно назван «одним из самых надёжных банков».

Что это? Начало брежневской болезни к коллекционированию различных незаслуженных наград? Или таким специфическим образом Дмитрий Патрушев пытается скрасить свои неудачи в управлении банком? Уже вполне очевидно, что Дмитрий Патрушев (сын секретаря совета безопасности и бывшего руководителя ФСБ Николая Патрушева) не справился с управлением банком. Он оказался недостаточно компетентен для этого. Возникает вопрос – кто рекомендовал данного человека на эту должность, и кто его назначил на эту должность? Понесут ли эти люди хоть какую-то ответственность за своё бездарное кадровое решение? И вообще, кто, почему и с какой целью развёл это кумовство в высших эшелонах власти? Ведь Дмитрий Патрушев далеко не единственный пример того, как различные родственники больших российских чиновников в последние годы заняли непыльные и хлебные места. Что хорошего сделали для России все эти родственники? Каких успехов достигли? Не пора ли подвести итоги их работы и сделать оргвыводы?

Источник: http://rucompromat.com/articles/finansovaya_dyira_rosselhozbanka

Оценка достаточности собственного капитала Россельхозбанка

Анализ ликвидности Россельхозбанка

Под ликвидностью коммерческого банка понимается его способность выполнять свои обязательства перед клиентами по проведению платежей. Для того чтобы безусловно отвечать по своим обязательствам перед клиентами, банк обязан постоянно поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на корреспондентских счетах, наличных денежных средств в кассе, быстро реализуемых активов, т.е. управлять ликвидностью.

Основными элементами политики банка по управлению ликвидностью являются:

— анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;

— составление краткосрочного и среднесрочного прогнозов ликвидности;

— проведение анализа ликвидности с использованием негативного для банка развития событий (состояние рынка, положение заемщиков и кредиторов и т.п.);

— систематическое определение потребности банка в ликвидных средствах;

— определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых значений избытка/дефицита ликвидности.

Оценка ликвидности банка является одной из наиболее сложных задач, позволяющая получить ответ на самый важный вопрос, возникающий практически у всех групп пользователей финансового анализа (кредиторы банка, внутренний контроль, подразделения, анализирующие банки-контрагенты, рейтинговые агентства, банковский надзор), способен ли банк отвечать по своим обязательствам. Однако стремление максимально точно оценить ликвидность банка неизбежно приводит к проведению комплексного анализа всех характеристик финансового состояния банка. Так, на способность банка отвечать по обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы, возвратность активов, финансовый результат деятельности (а доходы и расходы, помимо всего прочего, формируют еще и финансовые потоки, входящие в расчет ликвидной позиции банка), размер собственных средств (капитала) банка, а также качество управления банком, менеджмент, который в критические моменты может сыграть и играет решающую роль.

Основная проблема, возникающая у банков в процессе управления ликвидностью, заключается в том, что банки должны одновременно решать две по существу противоположные задачи: проводить безрисковую, но и бездоходную политику — и тогда медленно, но верно банк обязательно разорится либо стремиться заработать максимально возможную прибыль — и рисковать, что может привести и обязательно приведет к задержкам платежей — и тогда банк обязательно разорится, но уже быстро и неожиданно. Следовательно, менеджмент банка должен выбирать оптимальный путь между двумя вариантами «разорения», и длительность этого пути (от нуля до бесконечности) прямо зависит от качества управления, уровня профессиональной подготовки руководства банка.

Одна из проблем анализа ликвидности — возможность значительных погрешностей при оценке сбалансированности операций по балансу. Косвенным инструментом, позволяющим оценивать соответствие активов и пассивов по срокам, является оценка оборачиваемости тех или иных активов и пассивов, распределенных в балансе по срокам привлечения и размещения. Например, по счету выданных кредитов на срок до 30 дней должны быть обороты за месяц в размере не меньшем, чем остатки по данной статье баланса. Таким образом, весь комплекс приемов позволяет в подавляющем большинстве случаев минимизировать погрешность расчетов.

Банк России контролирует ликвидность коммерческих банков путем контроля за соблюдением обязательных нормативов (Н2, НЗ, Н4).

Анализ ликвидности проводится на основе оборотной ведомости банка по счетам второго порядка (форма 101), однако при наличии дополнительной информации она также должна быть использована (например, показатели сбалансированности операций по срокам).

Прежде всего следует обратить внимание на показатели, характеризующие задержки платежей и основные характеристики динамики проводимых банком платежей. Следует рассмотреть факторы, способные в краткосрочной перспективе повлиять на платежный баланс банка: показатели текущей платежеспособности банка; оценку сбалансированности операций по срокам (прежде всего на срок до 1 и до 6 мес); наличие свободных средств в балансе банка (чистая ликвидная позиция); наличие заимствований в Банке России. Следует также обратить внимание на соблюдение нормативов ликвидности и достаточности капитала и динамику валюты баланса банка.

Для анализа ликвидности баланса коммерческого банка можно использовать систему показателей, которые в комплексе позволяют оценить состояние ликвидности банка как в данный момент времени, так и на среднесрочную перспективу.

Коэффициент чистой ликвидной позиции. Позволяет оценить в какой степени банк может привлекать займы на межбанковском рынке для покрытия дефицита ликвидности.

Если К1 0,7—0,8, банк в состоянии решить возможные проблемы проведения платежей даже за счет мобилизации внутренних источников.

В нашем примере К3 2009=0,89, К3 2010=1,03.

Рассмотрение каждого из коэффициентов (К1 — К3) позволяет определить период, в котором возможно появление дефицита ликвидности, а по величине коэффициентов можно судить о глубине проблемы.

Согласно инструкции 110-И «Об обязательных нормативах банков» Банк России в целях контроля за состоянием ликвидности банка установил нормативы ликвидности, которые ограничивают риск потери банком ликвидности и определяется как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, типов и других факторов.

1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) — регулирует риск потери банком ликвидности в течение 1 операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования (минимальное значение 15%).

2. Норматив текущей ликвидности (Н3) — ограничивает риск потери банком ликвидности в течении ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней (минимальное значение 50%)

3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) — ограничивает риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 1 года (365 или 366 дней) к собственным средствам банка и обязательствам с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 дней (минимальное значение 120%).

Банки ежемесячно по состоянию на 1 число каждого месяца представляют в территориальные учреждения Банка России сведения о расчетах обязательных нормативов и их значениях по форме отчетности «Информация об обязательных нормативах».

активная операция коммерческий банк

Таблица 1. Значение обязательных нормативов ликвидности Россельхозбанка на 1 января 2010-2011 гг.

Источник: http://vuzlit.ru/62075/analiz_likvidnosti_rosselhozbanka

Независимый рейтинг МФО, выдающих кредиты и займы в день обращения

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *