Устойчивость и надежность банка финансовый анализ Россельхозбанка

Кредит

Финансовая дыра «Россельхозбанка»

Есть такая премия, называется «Финансовая элита России». В нынешнем году она проводилась в тринадцатый раз. Победителем в номинации «Надёжность» по итогам 2016 года назван «Россельхозбанк» (РСХБ). Разумеется, сам банк тут же гордо поведал об этом всему миру, сообщив до кучи про себя следующее: «РСХБ входит в число самых крупных и устойчивых банков страны по размеру активов и капитала, а также в число лидеров рейтинга надёжности крупнейших российских банков».

Ну, а теперь перейдём к опровержению слухов. Только факты.

Итак, «Россельхозбанк» очень крупный, по российским меркам, банк. На 1 апреля 2017 года он занимал 5-е место в рейтинге по активам, с активами в размере 2857,1 млрд рублей. Но, при этом, несмотря на очень высокое место в таком рейтинге, его доля в активах российской банковской системы на ту же дату составляла всего 3,61%. По поводу системной значимости банка, Fitch в декабре 2016 года написал следующее: «Россельхозбанк» не имеет исключительной значимости для банковской системы». В то же время, «Аналитическое кредитное рейтинговое агентство» (АКРА) в апреле 2017 года написало, что банк обладает «высокой системной значимостью кредитной организации для российской экономики». Кому хотите, тому и верьте.

Fitch обратило внимание на то, что, хотя РСХБ на 100% принадлежит государству, а также имеет важную роль в проводимой политике поддержки сельскохозяйственного сектора, периодически наблюдаются задержки с предоставлением значительной поддержки капиталом от государства. Кстати, о значительной поддержке капиталом от государства. Согласитесь, что необходимость такой поддержки плохо сочетается со званием «один из самых надёжных банков».

Вот, о капитале банка и поговорим.

Банк в 2016 году снова получил убыток. Это повторяется уже третий год подряд. В 2014 году убыток по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО) составил 47,928 млрд рублей, в 2015 году – 94,22 млрд рублей, в 2016 году – 58,926 млрд рублей. В результате, накопленный убыток вырос за 2016 год с 134,018 млрд рублей на начало года до 192,807 млрд рублей на конец года.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» хронически убыточный банк? Не думаю.

В результате постоянных убытков капитал банка год от года снижается. 31 декабря 2013 года капитал банка по МСФО составлял 227,783 млрд рублей, на 31 декабря 2014 года – 197,999 млрд рублей, на 31 декабря 2015 года – 195,805 млрд рублей, на 31 декабря 2016 года – 164,619 млрд рублей. За три года капитал сократился почти на треть (если быть точным – на 27,7%).

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, у которого постоянно снижается капитал? Не думаю.

Теперь посмотрим на качество кредитов. Честно говоря, качество это не слишком высоко. Я бы даже назвал его очень низким. Банк выдал кредитов до обесценения на сумму 1807,889 млрд рублей. Из них оказалось просрочено на разные сроки 354,392 млрд рублей, что составляет 19,6% от всех кредитов. Если к просроченным кредитам добавить такие кредиты, которые банк называет «кредиты, требующие особого внимания» (за вычетом из них просроченных), то общая сумма плохих кредитов возрастает до 391,675 млрд рублей, что составляет 21,66% от всех кредитов. Качество кредитов у «Россельхозбанка» гораздо хуже, чем в среднем по российской банковской системе. В ней на 1 января 2017 года было просрочено «всего» 5,21%, то есть, в четыре раза меньше.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, качество кредитов которого хуже, чем в среднем по всей банковской системе? Не думаю.

Теперь посмотрим на резервы, сформированные банком на потери по выданным кредитам. Банк сформировал резервы на сумму 189,952 млрд рублей. Сумма просроченных кредитов составляет 354,392 млрд рублей, а резервы – всего 189,952 млрд рублей. К сожалению, банк не раскрыл в отчётности, сколько просроченных кредитов имеет залоги, на сумму которых можно уменьшить резервы. Какие-то залоги должны быть, поскольку банк об этом достаточно чётко говорит. Но, раз сумму он не озвучил, придётся нам считать, что никаких залогов по просроченным кредитам нет. Тогда получается, что резервами покрыто всего 53,6% просроченных кредитов. Недостача резервов составляет 164,44 млрд рублей.

Давайте ещё вернёмся к капиталу банка. Он на 31 декабря 2016 года составлял 164,619 млрд рублей. А резервов не хватает на сумму 164,44 млрд рублей. Что будет, если «Россельхозбанк» сформирует резервы на всю сумму просроченных кредитов, как того требуют инструкции ЦБ? Капитал банка уменьшится до 0,179 млрд рублей. Фактически, капитал банка обнулится.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, у которого реальный капитал близок к нулю? Не думаю.

Если реальный капитал «Россельхозбанка» близок к нулю, то, соответственно, близок к нулю ключевой банковский норматив – норматив достаточности капитала. Если этот норматив становится меньше 2%, ЦБ должен отзывать лицензию у такого банка. Естественно, никто у «Россельхозбанка» лицензию отзывать не будет. Как было сказано выше, банк «имеет важную роль в проводимой политике поддержки сельскохозяйственного сектора».

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, у которого достаточность капитала близка к нулю, вместо положенных 8%? Не думаю.

Теперь посмотрим на то, как смотрят на «Россельхозбанк» рейтинговые агентства.

Начнём с Fitch. Только мы будем смотреть не на «долгосрочный рейтинг дефолта эмитента» (в оригинале – Long term issuer default rating), который имеет различные надбавки (например, за поддержку от акционеров), и потому абсолютно не показателен, и абсолютно не информативен. Мы будем смотреть на «рейтинг устойчивости» (в оригинале – Viability rating). Он у «Россельхозбанка» имеет достаточно позорное значение «b-«. Почему позорное? Потому что рейтинг устойчивости «b-» означает следующее: «В высокой степени спекулятивный уровень самостоятельной кредитоспособности. Слабые перспективы сохранения устойчивости. Отмечается существенный риск возникновения финансовых трудностей, требующих предоставления поддержки, но сохраняется ограниченный запас прочности. Способность банка продолжать деятельность без поддержки является уязвимой в случае ухудшения деловых и экономических условий».

Продолжим «Аналитическим кредитным рейтинговым агентством» (АКРА). И здесь мы не будем смотреть на «Кредитный рейтинг», который имеет различные надбавки (например, за поддержку от акционеров), и потому абсолютно не показателен, и абсолютно не информативен. Мы посмотрим на «Оценку собственной кредитоспособности». Она у «Россельхозбанка» также имеет достаточно низкое значение «bb+», хотя и на 5 пунктов выше, чем у Fitch.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, способность которого продолжать деятельность без поддержки является уязвимой? Не думаю.

На фоне вышеизложенного, уже не вызывает удивления новость, появившаяся в марте 2017 года, о том, что министерство финансов РФ изучает возможность докапитализации «Россельхозбанка» ещё на 30 млрд рублей в текущем году. Удивление может вызвать лишь весьма скромный размер помощи. Как мы выяснили выше, в реальности банку требуется примерно 164,44 млрд рублей, или чуть меньше, чтобы сформировать резервы в достаточном размере.

«Россельхозбанк» чуть ли не ежегодно получает вливания в капитал от государства. Так, в 2015 году он был докапитализирован из средств бюджета на 10 млрд рублей, и ещё 68,8 млрд рублей получил в капитал в виде ОФЗ. В 2016 году банк был докапитализирован на 8 млрд рублей.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, акционеры которого периодически помогают ему деньгами? Не думаю.

Теперь посмотрим на позицию Банка России в отношении минимального «минимального кредитного рейтинга, при котором российским банкам можно инвестировать в те или иные активы». Регулятор ориентировался при этом на рейтинги АКРА. Фактически, Банк России сформировал ещё один рейтинг надёжности. Российские банки были поделены на несколько групп. В группу самых надёжных банков «Россельхозбанк» не попал.

Может ли считаться «одним из самых надёжных банков» банк, которого сам регулятор не считает самым надёжным? Не думаю.

После всего вышесказанного возникают вопросы к организаторам премии «Финансовая элита России». «Россельхозбанк» никоим образом не может считаться «одним из самых надёжных банков». Однако, он был назван таковым «Экспертным советом премии». На основании чего? По каким критериям был сделан этот выбор?

В результате возникшего когнитивного диссонанса, падает тень на сам конкурс «Финансовая элита России», на его организаторов, и на всех причастных к этому лиц. Репутация всех участников этого действа отныне не может считаться кристально чистой. А участие в подобном конкурсе в будущем ставит его участников в двусмысленное положение. Банк в своём пресс-релизе написал, что эта премия «является авторитетной отраслевой наградой в сферах банковского, страхового и инвестиционного бизнеса». В моих глазах эта премия упала ниже плинтуса и потеряла всякий авторитет.

Кстати, «Россельхозбанк» уже не в первый раз выигрывает что-то, чего он абсолютно недостоин. Так, в январе прошлого, 2016 года, председатель правления банка «Дмитрий Патрушев удостоен звания «Банкир года» за феерические убытки возглавляемого им «Россельхозбанка». Теперь вот он совершенно незаслуженно назван «одним из самых надёжных банков».

Что это? Начало брежневской болезни к коллекционированию различных незаслуженных наград? Или таким специфическим образом Дмитрий Патрушев пытается скрасить свои неудачи в управлении банком? Уже вполне очевидно, что Дмитрий Патрушев (сын секретаря совета безопасности и бывшего руководителя ФСБ Николая Патрушева) не справился с управлением банком. Он оказался недостаточно компетентен для этого. Возникает вопрос – кто рекомендовал данного человека на эту должность, и кто его назначил на эту должность? Понесут ли эти люди хоть какую-то ответственность за своё бездарное кадровое решение? И вообще, кто, почему и с какой целью развёл это кумовство в высших эшелонах власти? Ведь Дмитрий Патрушев далеко не единственный пример того, как различные родственники больших российских чиновников в последние годы заняли непыльные и хлебные места. Что хорошего сделали для России все эти родственники? Каких успехов достигли? Не пора ли подвести итоги их работы и сделать оргвыводы?

Источник: http://rucompromat.com/articles/finansovaya_dyira_rosselhozbanka

Рейтинг Россельхозбанка — динамика изменения активов, вкладов и кредитов

Активы

Россельхозбанк занимает 4 место по размеру активов среди банков России. Показать весь рейтинг банков по размеру активов.

В июне 2018 Россельхозбанк располагался на 4 месте, таким образом, за месяц позиция в рейтинге не изменилась.

Активы банка — это принадлежащие банку объекты собственности, имеющие денежную оценку. Например, активами являются наличные средства, инвестиции, ссуды, ценные бумаги, недвижимость и другие. Банк либо покупает активы (за свой счет или средства вкладчиков), либо берет их в кредит, либо выпускает собственные облигации. Динамика активов зависит от успешности инвестиционной и кредитно-денежной деятельности банка. Важно, чтобы актив увеличивал прибыль (доходность) финансовой организации.

Динамика активов — один из основных показателей эффективности банка, по которому, в том числе, можно оценить его кредитоспособность, стабильность и надежность.

Вклады

По объему вкладов Россельхозбанк находится на 4 месте. Показать весь рейтинг банков по объему вкладов.

В июне 2018 Россельхозбанк располагался на 4 месте, таким образом, за месяц позиция в рейтинге не изменилась.

Вклад (депозит) — это денежная сумма, которую банк принимает от клиента на фиксированный срок или бессрочно (до востребования). Согласно Гражданскому кодексу РФ, банк Россельхозбанк обязан не только вернуть все средства вклада, но и выплатить проценты. Размер, условия и порядок выплат определяется договором.

Кредиты

По сумме выданных кредитов Россельхозбанк занимает 4 место. Показать весь рейтинг банков по сумме выданных кредитов.

В июне 2018 Россельхозбанк располагался на 4 месте, таким образом, за месяц позиция в рейтинге не изменилась.

Кредитом называется сумма средств, которую кредитор (в данном случае банк) предоставляет заемщику на фиксированный срок, под определенные проценты за пользование деньгами. Кредитные средства выдаются как юридическим, так и физическим лицам.

На данной странице представлены показатели Россельхозбанка в режиме онлайн, которые взяты по официальным данным ЦБ РФ, актуальным на текущий момент.

На графиках отражена динамика изменения активов, вкладов и кредитов. Цель этих показателей помочь потребителю объективно оценить деятельность и ресурсы того или иного финансового учреждения.

Отметим, что рейтинг стоит учитывать как одну из характеристик банка. Также при выборе финансового учреждения обратите внимание на историю организации и отзывы, состав собственников, руководство, условия обслуживания и другие параметры, дающие объективную оценку.

Новости банка

Сведения о банке

Информация о банке:

АО «Российский Сельскохозяйственный банк» — один из крупнейших банков в России. Созданный в 2000 году в целях развития национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и сельских территорий Российской Федерации, сегодня это универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг и занимающий лидирующие позиции в финансировании агропромышленного комплекса России. 100% акций банка находится в собственности государства.

Финансовый рейтинг на Июль 2018

Активы 3 336 723 586 тыс. рублей (4 место по России)
Вклады 1 417 200 887 тыс. рублей (4 место по России)
Кредиты 2 178 432 668 тыс. рублей (4 место по России)

Отзывы клиентов

13.06.2018 Шульга Александр (Москва)

Обратился в банк на оформление ипотеки,первое что не понравилось,офис очень маленький и живая очередь,при чем сотрудники не объясняют куда и какая очередь.второе вместо 5 дней на рассмотрение позвонили на 8 и сказали что не все документы правильно оформлены,пришлось снова брать день без содержания и ехать к ним.третье,когда все же рассмотрели,стал звонить представитель из службы безопасности,в мое рабочее время,позвонив всего 2раза решили отказать,вот теперь думайте стоит ли обращаться в такой банк

04.05.2018 матвейчук виталий васильевич (Москва)

Обратился в банк для получения пенсионнгокредита.Для этого перевел пенсию в банк,так как это необходимое условие.Пришлось ехать в Тверь,писать заявление о переводе пенсии.Собрал пакет необходимых документов,указанных банком,а в ответ получил отказ без всяких обьяснений причины отказа.Считаю,что это своего рода неуважение к человеку.Если есть какие-то замечания по документам,так должны сказать,чтоб можно было устранить.А так простойй ответ:Вам отказано.И думай

Источник: http://1000bankov.ru/bank/3349/?rating

Устойчивость и надежность банка финансовый анализ Россельхозбанка

Анализ структуры и динамики финансовых результатов деятельности банка ОАО «Россельхозбанк»

Проведем анализ финансовых результатов конкретного банка, а именно ОАО «Россельхозбанк».

Хотелось бы отметить, что основная задача Банка — максимизация прибыли при одновременной минимизации рисков. От степени ее решения зависит надежность Банка и его жизнеспособность, уровень доверия к нему клиентов.

Обобщающие показатели эффективности банковской деятельности — это полученный банком финансовый результат, т.е. прибыль или убыток, и коэффициенты рентабельности. Анализ этих показателей проводится путем выявления факторов, оказавших на них влияние.

Для анализа полученной коммерческим банком прибыли необходимо проанализировать доходы и расходы банка. По данным отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса ОАО «Россельхозбанк» за анализируемый период (начиная с 2009 г. и по 2010 г.) его доходы были объединены по экономической однородности в следующие группы:

а) процентный доход

б) непроцентный доход

Наиболее значимыми для банка являются процентные доходы, являющиеся составной частью доходов от операционной деятельности. Анализ доходов начинается с исследования их структуры по форме получения в динамике. Для анализа следует построить следующую таблицу:

Таблица 2. Анализ процентных доходов банка

Доходы от размещения средств в кредитных организациях

Доходы от ссуд, предоставленных клиентам

Доходы от оказания услуг по финансовой аренде

Изменение резерва на возможные потери по ссудам

Доходы от вложений в ценные бумаги

Анализ данной таблицы 2 показывает, что в динамике за последние 3 года большая часть составляющих процентного дохода растет, что является положительной динамикой. Таблица 2 позволяет выяснить, что высокий доход банк получает от ссуд, предоставленных клиентам, его удельный вес к концу 2011 г. составил 114%; а также в результате изменения цены на размещаемый ресурс в кредитных организациях.

Теперь проведем анализ непроцентных доходов. Анализ непроцентных доходов позволяет определить, насколько эффективно банк использует не кредитные источники получения доходов. Также для анализа составим аналогичную таблицу:

Таблица 3. Анализ непроцентных доходов

Доход от операций с ценными бумагами

Доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи

Доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения

Доходы от операций с иностранной валютой

Доходы от переоценки иностранной валюты

Доходы от участия в капитале других юридических лиц

Прочие операционные доходы

Анализ данной таблицы показывает, что наибольший вес в общем объеме непроцентных доходов занимают комиссионные доходы, который в 2009 году составил 59%, в 2010 — 39%, а в 2011 — 77%, что свидетельствует об увеличении банком операций по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов. Наглядно таблица 3 позволяет выявить наиболее доходные непроцентные операции:

1) Доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи

2) Доходы от переоценки иностранной валюты

3) Комиссионные доходы

Минимальную долю в общем объеме доходов составляют доходы по операциям с иностранной валютой. Поступлений доходов от данного вида операций за исследуемый период не наблюдается.

Объединяя таблицу 2 и таблицу 3, рассмотрим составляющие валового дохода:

Таблица 4. Динамика структуры валового дохода

Процентный доход (тыс.руб.)

Непроцентный доход (тыс.руб.)

Итого валовой доход (тыс.руб.)

В целом анализируя процентный и непроцентный доход (исходя из таблицы 4), можно сказать, что динамика структуры валового дохода характеризуется ростом процентного и непроцентного доходов.

В структуре доходов Банка доля процентного дохода выше доли непроцентного дохода, что свидетельствует о высокой конкурентоспособности банка и его активности на рынке. В структуре процентного дохода традиционно преобладают процентные доходы по кредитам юридическим и физическим лицам, которые по сравнению с 2010 годом увеличились на 13839867 тыс.руб.

Анализ финансовых результатов, кроме оценки доходов, предполагает анализ расходной части коммерческого банка.

Расходы коммерческого банка — это затраты денежных средств банка на выполнение операций и обеспечение функционирования банка. Анализ расходов в целом осуществляется, прежде всего, с выявления части процентных и непроцентных расходов.

Проведем более детальный анализ процентных расходов:

Таблица 5. Анализ процентных расходов банка

По привлеченным средствам кредитных организаций

По привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)

По выпущенным долговым обязательствам

Анализ таблицы 5 показывает, что в структуре процентных расходов преобладают процентные расходы по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций), которые за 2011 год по сравнению с 2010 годом увеличились на 726291 тыс.руб. Также произошло увеличение процентных расходов по выпущенным долговым обязательствам, что является отрицательной тенденцией для деятельности банка.

Проведем анализ непроцентных расходов. Для анализа составим аналогичную таблицу:

Таблица 6. Анализ непроцентных расходов банка

Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи

Изменение резерва по прочим потерям

Начисленные (уплаченные) налоги

Объединяя таблицы 5 и 6, рассмотрим составляющие валового дохода:

Таблица 7. Динамика структуры расходов банка

Из таблицы 7 следует, что динамика структуры расходов характеризуется ростом непроцентных расходов и снижением процентных расходов.

Анализ финансовых результатов деятельности банка, кроме анализа доходов и расходов также предусматривает анализ прибыли. Прибыль коммерческого банка — это финансовый результат деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами. Анализ прибыли следует начинать с оценки динамики прибыли по отдельным видам деятельности.

Таблица 8. Структура прибыли по видам деятельности

Темп роста (2009-2011)

Прибыль до налогообложения

Прибыль после налогообложения

Из таблицы 8 следует, что за анализируемый период объем прибыли стабильно увеличивался, что является положительной динамикой. Основным источником прибыли является процентная прибыль, темп роста которого составил 63,9 %, то есть прибыль банка сформировалась в основном за счет стабильных источников дохода. Это является положительным моментом для деятельности банка. Положительной динамикой также является рост прибыли до налогообложения, которая по сравнению с 2009 г. увеличились на 849866 тыс.руб. Прибыль после налогообложения уменьшилась на 410459 тыс.руб.

Прибыль Банка до уплаты налогов по итогам деятельности за 2011 год составила 3,9 млрд. рублей, чистая прибыль Банка, с учетом уплаты налогов — 1,0 млрд. рублей, что на 0,1 млрд. рублей, или 11% больше чистой прибыли Банка за 2010 год.

Динамика доходов и расходов в 2011 году характеризуется увеличением процентных доходов Банка за счет существенного развития кредитных операций на фоне значительного роста расходов по отчислениям в резервы на возможные потери. Безрисковая составляющая в доходах Банка увеличилась при одновременном росте доли расходов, связанных с обеспечением деятельности. В структуре доходов Банка традиционно преобладают процентные доходы по кредитам юридическим и физическим лицам, доля которых в 2011 году увеличилась на 6,7 процентного пункта, до 82,6%. За 2011 год сократилась доля доходов от межбанковского кредитования (с 12,3% до 9,6%) и доля доходов от операций с ценными бумагами (с 2,3% до 0,8%). По операциям с иностранной валютой в 2011 голу сложился отрицательный результат против положительного результата в 2010 году, доля которого в доходах Банка за 2010 год составляла 1,6%. Доля комиссионных доходов выросла за год с 2,9% до 4,0%.

В структуре расходов существенная доля приходится на процентные расходы: по привлеченным средствам банков, юридических и физических лиц, а также выпущенным долговым обязательствам — 63,0%. При этом доля отчислений в резервы на возможные потери выросла за год с 16,2% до 23,7%. По итогам 2011 года доля административно-управленческих и других операционных расходов увеличилась с 17,0% до 20,0%.

Абсолютные показатели прибыли не всегда могут охарактеризовать эффективность работы коммерческого банка, особенно при анализе динамики. Поэтому целесообразно применять различные относительные показатели прибыльности (рентабельности), характеризующие эффективность отдачи средств, затрат, капитала.

В настоящее время в экономическом анализе банковской деятельности наиболее часто используют четыре показателя — определение отношения прибыли к капиталу, активам, доходам, расходам.

Проанализируем следующие показатели рентабельности:

1) рентабельность активов:

где Р — балансовая прибыль,

А — активы банка

2) отношение прибыли к доходам:

где I — доходы банка.

3) отношение прибыли к расходам:

где F — расходы банка.

4) доходность активов:

где I — доходы банка,

А — активы банка.

5) рентабельность уставного капитала:

где ЧД — чистый доход,

L — средняя величина уставного капитала.

Произведем расчет показателей рентабельности за 2009 — 2011 гг. по формулам (1 — 5):

1) рентабельность активов:

2) отношение прибыли к доходам:

dd 1 = 3071325/17813645*100%=0,1724*100%=17,24%;

dd 2= 928066/110564504*100%=15,48%;

dd 3 = 1013712/118305307*100%=13,86%;

3) отношение прибыли к расходам:

dr 1= 3071325/60608221*100%=0,0506*100%=5,07%;

dr 2 = 928066/109636438*100%=3,82%;

dr 3= 1013712/90531981*100%=1,12%;

4) доходность активов :

Da 1= 17813645/478192271*100%=0,0373*100%=3,73%;

Da 2= 110564504/950569878*100%=2,72%;

Da 3= 118305307/1031276644*100%=2,47%;

5) рентабельность уставного капитала:

Ri 1 = 17813645/61223000*100%=0,2909*100%=29,1%;

Ri 2 = 928066/106223000*100%=20,77%;

Ri 3 = 1013712/108048000*100%=19,94%;

По результатам полученных данных построим сводную таблицу:

Динамика показателей рентабельности ОАО «Россельхозбанк»

Источник: http://studwood.ru/647318/bankovskoe_delo/analiz_struktury_dinamiki_finansovyh_rezultatov_deyatelnosti_banka_rosselhozbank

Оценка надежности Россельхозбанка

Кредитное заключение АО «Россельхозбанк»

Устойчивость и надежность банка финансовый анализ Россельхозбанка

Дата кредитного заключения 26.06.2018
Рег. номер 3349
Срок действия рекомендаций — 1 год


1. Полное название эмитента

Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк»


2. Рейтинги и рекомендации

прогноз по рейтингу Позитивный (январь 2018г.)

прогноз по рейтигу Позитивный (ноябрь 2017г.)

прогноз по рейтингу Стабильный (апрель 2018г.)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации — А.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации — В.
  • Ожидаемый уровень поддержки — Средний. В случае стрессовой ситуации Банк с большой долей вероятности получит поддержку от государства и основного акционера

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, нет ограничений на размещение денежных средств в финансовые инструменты Банка. В случае стрессовой ситуации Банк с высокой вероятностью получит поддержку от государства, как основного акционера [2]

3. SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

  • АО «Россельхозбанк» является одним из крупнейших российских банков (5-е место по активам и 4-е — по собственному капиталу).
  • АО «Россельхозбанк» на 100% находится в собственности Правительства РФ; его приватизация не планируется. Вероятность получения Банком поддержки от государства в случае необходимости оценивается очень высоко. Банк является системно значимым, последствия его дефолта, могут привести к возникновению системного банковского кризиса и проблемам в отдельных сегментах сельскохозяйственной отрасли, а также создать существенные риски для федерального бюджета и риски социального характера.
  • Развитая региональная сеть (одна из наиболее широких среди банков в России) и насчитывает 68 региональных филиалов, 1000 дополнительных и 238 операционных офисов, а также 5 представительств за рубежом.
  • Сформирован достаточный объем ликвидных активов, для покрытия потенциальных, в том числе стрессовых оттоков. В случае необходимости Банк имеет доступ к существенному объему фондирования от ЦБ (операции РЕПО и операции согласно положению Банка России № 312-П), рыночного и государственного рефинансирования (в том числе к средствам Федерального казначейства).
  • Банк с запасом выполняет требования по достаточности капитала, в том числе с учетом надбавок с 01.01.2018 г. и системной значимости (Н1.0 = 14,5%, Н1.1 = 9,5% на 01.05.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).

Ключевые отрицательные моменты:

  • Кредиты, требующие особого внимания и просроченные кредиты на конец 2017 года по МСФО в целом составляли 17,89% совокупного кредитного портфеля, при этом уровень резервов – только 10,31%, что может стать причиной дополнительных убытков и снижения показателей достаточности капитала в обозримой перспективе.
  • Высокая концентрация кредитного портфеля банка на сельскохозяйственном секторе (доля в кредитном портфеле – 47,28%).
  • Относительно высокая концентрация привлечённых средств. Остатки девяти клиентов, составляли 698,76 млрд. руб., или 32% от общей суммы средств клиентов, остатки средств ЦБ РФ в сумме 21,44 млрд. руб., или 41% от общей суммы средств других банков.
  • Банк работает неэффективно, что выражается в низкой или отрицательной рентабельности активов и недостаточном объеме сформированных страховых резервов по отношению к просроченному кредитному портфелю.

4. Структура владения

Устойчивость и надежность банка финансовый анализ Россельхозбанка

4.1. Основной конечный бенефициар

Единственным акционером Банка является Правительство Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, владеющего выпущенными и зарегистрированными обыкновенными акциями Банка (75.63% от уставного капитала), Министерства финансов Российской Федерации, владеющего выпущенными и зарегистрированными привилегированными акциями Банка (6.5% от уставного капитала) и Государственной Корпорации «Агентство по страхованию вкладов», владеющей выпущенными и зарегистрированными привилегированными акциями Банка (17.87% от уставного капитала).

4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

РСХБ является системно значимым игроком на банковском рынке РФ. Учитывая, что основным акционером РСХБ является государство, вероятность оказания Банку поддержки – очень высокая.

5. Анализ основных финансовых показателей

Отчетность АО «Россельхозбанк» на 01.05.2018 (млрд. руб., изменения за 4 месяца) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 квартал 2018 года)

Капитал — 412,815 млрд. руб. (+12,542 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 3 403,383 млрд. руб.

— 231,444 млрд. руб. — касса и корсчета.

453,56 млрд. руб. (+90,21 млрд. руб.) — вложения в ценные бумаги.

306,899 млрд. руб. – Межбанковские кредиты (из них 0,277 млрд. руб.)

— 1 682,145 млрд. руб. (+149,6 млрд. руб.) – кредиты юридическим лицам и ИП, в том числе балансовая просроченная задолженность – 204,59 млрд. руб. (+6,89 млрд. руб.) или 12,16% по РСБУ. (на 01.01.2018 года портфель с просроченными платежами более 30 дней по МСФО составлял 12,0%)

— 384,5 млрд. руб. кредиты физ. лицам. (+24,638 млрд. руб.), в том числе балансовая просроченная задолженность – 14,87 млрд. руб. (+0,619 млрд. руб.) или 3,87% по РСБУ (на 01.01.2018 года портфель с просроченными платежами более 30 дней по МСФО составлял 8,08%)

39,601 млрд. руб. (+16,38 млрд. руб.) — основные средства и капитальные вложения

1 184,613 млрд. руб. (-12,59 млрд. руб.) — средства юр. лиц.

По отчетности МСФО по состоянию на 31 декабря 2017 года средства клиентов включали остатки девяти клиентов, в отдельности превышающие 10% капитала Группы. Совокупный остаток средств таких клиентов составил 698 763 миллиона рублей, или 32% от общей суммы средств клиентов.

452,51 млрд. руб. (+82,58 млрд. руб.) — средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

882,48 млрд. руб. (+38,77 млрд. руб.) — вклады физ. лиц.

91,05 млрд. руб. (-2,178 млрд. руб.) — средства кредитных организаций.

По состоянию на 31 декабря 2017 года средства банков включали остатки средств ЦБ РФ в сумме 21 474 миллионов рублей, или 41% от общей суммы средств других банков по МСФО.

238,66 млрд. руб. (+14,29 млрд. руб.) — выпущенные долговые обязательства.

194,276 млрд. руб. (+2,653 млрд. руб.) — сформированных резервов (полностью не покрывают просрочку по РСБУ – только на 88,14%).

Прибыль (по РСБУ):

За 4 месяца 2018 год- +0,534. млрд. руб. За 2017 год +3,024 млрд. руб. (За 2016 год +0,909 млрд. руб.)

Рентабельность активов по итогам 2017 года – всего 0,09% (по итогам 2016 года – 0,03%, 2015 (-69,207 млрд. руб.) и 2014 (7,573 млрд. руб.) годы – были убыточными).

По итогам 10 лет – 2 года банк отражал убытки, но в итоге если суммировать годовые финансовые результаты, то убыток составляет -56,14 млрд. руб.

Источник: http://moneyzzz.ru/banki/rosselhozbank/trust/

Независимый рейтинг МФО, выдающих кредиты и займы в день обращения

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *