Облигации федерального займа купить в Россельхозбанке

Информация
Независимый рейтинг МФО, выдающих кредиты и займы в день обращения

Облигации федерального займа в 2018 году могут быть выгоднее вклада

Облигации федерального займа для физических лиц – ценные бумаги с высокой доходностью, выпускаемые Минфином. Купить новые ОФЗ 3-го выпуска в 2018 году можно в Сбербанке и ВТБ с 15 марта по 14 сентября.

Облигации федерального займа или, как их раньше называли «облигации государственного займа» – это далеко не новый и не слишком востребованный финансовый инструмент.

Однако новость о том, что Минфин РФ планирует произвести новый выпуск облигаций федерального займа для физических лиц произвела эффект разорвавшейся бомбы.

Новыми ОФЗ-н, «народными» облигациями заинтересовались не только продвинутые инвесторы, но и обычные люди, которые раньше довольствовались открытием вкладов в банках.

Облигации федерального займа в 2018 году представляются Минфином как альтернатива банковским вкладам физических лиц, поскольку доходность ОФЗ-н сравнима с процентными ставками депозитов. А об их надежности и говорить не приходится.

Сейчас размещаются ОФЗ-н уже 3-го выпуска. Первый выпуск продавался с 26 апреля по 25 октября 2017 года. Второй — с 13 сентября 2017-го по 14 марта 2018 года.

Рассмотрим подробнее, условия вложения денег в новые облигации федерального займа, доходность ОФЗ для физических лиц — 2018, а также расскажем, где и как можно купить «народные облигации» 3-го выпуска, выпускаемые с марта этого года.

Облигации федерального займа — 2018: доходность и условия

Народные облигации федерального займа сильно отличаются от тех, ценных бумаг, которые уже имеют хождение в России. В чем их особенности?

Срок действия ОФЗ — 2018

Облигации федерального займа – 2018 выпускаются сроком на 3 года. Физические лица, купившие ОФЗ-н, должны будут через три года сдать их обратно государству и получить вложенные деньги с процентами. Дата начала размещения облигаций третьего выпуска: 15 марта 2018 года. Погашение — 24 марта 2021 года.

Кстати, бежать в банк и давиться в очереди, чтобы срочно продать в этот день облигации не обязательно. Предусмотрено автоматическое погашение ОФЗ-н по истечении срока. По истечении 3 лет деньги поступают на расчетный или брокерский счет инвестора в банке.

Конечно, владелец ОФЗ имеет право сдать их государству и ранее трех лет, например спустя один год владения облигациями. Но доход его в этом случае будет значительно ниже, чем по истечении трех лет. А потому возвращать ОФЗ-н государству в первый же год после покупки будет невыгодно.

Словом, чтобы получить максимально возможный доход, владельцу ОФЗ-2018 нужно будет держать их у себя все три года.

Доходность облигаций федерального займа — 2018

Облигации федерального займа купить в Россельхозбанке

Облигации федерального займа, выпускаемые в марте – сентябре 2018 года, будут итак иметь сравнительно высокие проценты.

Но, чтобы стимулировать долговременное вложение денег, предусмотрено постепенное повышение процентной ставки.

Ставки и даты выплаты купонного дохода ОФЗ-н третьего выпуска

В итоге ставка доходности без учета комиссий, а также при владении ОФЗ-н третьего выпуска в течение 3-х лет до даты погашения составит до 7,25% годовых.

Банки-агенты (Сбербанк и ВТБ) будут взимать комиссионное вознаграждение с покупателя, размер которого будет зависеть от суммы сделки: 1,5% – при сумме сделки до 50 тыс. руб., 1,0% – от 50 до 300 тыс. руб. и 0,5% – от 300 тыс. руб. Аналогичные комиссии будут взиматься с инвесторов и в случае предъявления облигаций к досрочному выкупу.

Таким образом, чтобы получить максимальную выгоду от ОФЗ-н третьего выпуска надо приобрести их на сумму свыше 300 тысяч рублей и держать до 24 марта 2021 года.

Доходность ОФЗ для физических лиц, по истечении трех лет, превысит проценты по вкладам, которые предлагают сегодня крупнейшие банки России.

Сколько стоят облигации федерального займа – 2018

Одна облигация федерального займа для физических лиц, выпускаемая в марте – сентябре 2018 года, будет стоить 1 тысячу рублей в первые два дня размещения, затем цена будет меняться в зависимости от ситуации на рынке. Стоимость будет еженедельно публиковаться на официальном сайте Минфина России. При приобретении физическим лицом облигаций все условия (цена и доходность) фиксируются и больше не зависят от рыночной конъюнктуры.

Купить облигации первого выпуска можно будет в течение 6 месяцев с даты начала размещения, затем реализация этого выпуска прекратится и начнется продажа следующего. При этом инвестор сможет купить ценных бумаг на сумму от 30 тысяч рублей до 15 миллионов рублей в одном выпуске.

Где и как купить облигации федерального займа — 2018

Облигации федерального займа купить в Россельхозбанке

Облигации федерального займа для физических лиц, которые выпущены в марте — сентябре 2018 года, можно купить только в Сбербанке и ВТБ.

Для того чтобы купить ОФЗ, нужно будет прийти в отделение Сбербанка или ВТБ, открыть там необходимые счета, подписать договор и, соответственно, стать владельцем ценных бумаг. Клиенты Сбербанка или ВТБ, имеющие личный кабинет в Интернет-банках, могут сделать это дистанционно.

«Народные облигации» 3-го выпуска поступили в банки 15 марта 2018 года. Дата окончания размещения облигаций: 14 сентября 2018 года.

Купить ОФЗ-2018 у посредников, частников или на бирже будет нельзя. Никакого дарения, или взносов ими в капитал не предусмотрено. Запрещено также использовать их в качестве залога для получения кредита.

Владелец ОФЗ сможет реализовать их только в том банке, где их взял, без права передачи в третьи руки. ОФЗ можно будет передать другому лицу только по наследству. Это поможет избежать злоупотреблений.

Купить облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году или нет, каждый решает сам! Подробнее об условиях приобретения и погашения ОФЗ-н узнавайте в Сбербанке и ВТБ, а также из информационных сообщений Минфина РФ.

[expand title=»Облигации федерального займа прошлых лет: доходность, где купить«]

Сегодня в России имеют хождение ОФЗ, выпущенные государством ранее. Эти облигации федерального займа бывают следующих видов:

  • ОФЗ-ПК (с переменным купоном) начали выпускать в 1995 г, а после кризиса 1998 выпуск был прекращен. Выплата купона осуществлялась раз в полугодие. Значение купонной ставки менялось и определялось средней взвешенной доходностью по ГКО за последние 4 сессии (торгов).
  • ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) начали выпускаться в 1998. Купон выплачивался раз в год и фиксировался на весь срок обращения.
  • ОФЗ-ФД (с фиксированным доходом) появились в 1999. Их выдавали владельцам ГКО и ОФЗ-ПК, замороженным в 1998 в порядке новации. Срок обращения 4-5 лет. Купон выплачивался ежеквартально. Ставка снижалась ежегодно (30 % в первый год, 10 % — конец срока).
  • ОФЗ-АД (с амортизацией долга) периодическое погашение основной суммы долга.
  • ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) выпускаются с 2015 года. Номинальная стоимость облигаций ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации.

Именно облигации федерального займа могут составить альтернативу вкладам физических лиц, теряющим доходность.

Доходность по облигациям федерального займа прошлых лет

По мнению аналитика ГК «Телетрейд» Марка Гойхмана, которое он высказал «Российской газете», населению могут быть также интересны появившиеся в 2015 году российские облигации федерального займа с привязкой к инфляции (ОФЗ-ИН).

«Ставка дохода в 2,5 процента плюс компенсация инфляции дают сочетание надежности и достаточной доходности данных бумаг», — отмечает собеседник «Российской газеты».

Входной билет на этот рынок доступен абсолютному большинству — номинал одной облигации составляет тысячу рублей.

Гендиректор УК Peramo Ольга Мещерякова также заявила «Московскому комсомольцу», что для новичка лучший вариант — облигации федерального займа или корпоративные облигации «первого эшелона» — самых надежных российских компаний.

«Дефолт по таким бумагам может наступить только при дефолте России и банкротстве госкорпораций. Вероятность наступления дефолта нашей страны при текущем низком уровне госдолга практически равна нулю, то же самое можно сказать и об эмитентах первого эшелона. Более того, если вспомнить дефолт РФ в 1998 году, когда пострадали держатели ГКО, мы увидим, что даже в такое сложное для страны время тот же «Газпром» расплатился по своим облигационным займам», — рассуждает Мещерякова.

Где физическому лицу купить облигации федерального займа прошлых лет

Поскольку ОФЗ прошлых лет обращаются на бирже, необходимо открывать инвестиционный счет у брокера. Приобретать облигации можно и через открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы) под управлением крупных управляющих компаний.

Кстати, среди альтернатив банковским вкладам также можно выделить инвестиционное и накопительное страхование жизни.

Источник: http://10bankov.net/deposits/obligatsii-federalnogo-zajma.html

Россельхозбанк выпускает бессрочные субординированные облигации для широкого круга инвесторов

Облигации федерального займа купить в Россельхозбанке

Россельхозбанк 18 апреля откроет книгу заявок по новому рублевому облигационному займу серии 01Т1, ориентированному на широкий круг инвесторов, включая физических лиц.

Как сообщили в кредитной организации, ориентир ставки купона составляет 9—9,25% годовых (конечная ставка сформируется по итогам сбора заявок). Данный выпуск не имеет даты погашения, выплата купонов осуществляется два раза в год. Номинал облигаций составляет 1 тыс. рублей. Размещение выпуска облигаций серии 01Т1 состоится 25 апреля 2018 года по результатам сбора заявок.

РСХБ планирует получить разрешение Банка России для признания облигационного займа субординированным.

Продажа облигаций физическим лицам реализована через точки продаж Россельхозбанка. «Уже сейчас можно обратиться в любой офис банка, заключить договор на брокерское обслуживание или открыть индивидуальный инвестиционный счет, зачислить необходимую сумму денег и подать поручение на приобретение бумаг», — поясняют в РСХБ.

В банке подчеркивают, что купонные выплаты по локальным корпоративным облигациям, выпущенным с 1 января 2017 года, не облагаются налогом на доходы физических лиц, в случае если ставка купона не превышает величину ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенную на 5 процентных пунктов.

Напомним, в декабре 2017 года РСХБ разместил выпуск трехлетних биржевых облигаций серии БО-04Р, рассчитанных на широкий круг инвесторов, в объеме 5 млрд рублей при запланированном объеме размещения до 20 млрд. Объем заявок от физлиц составил 2 млрд рублей, или 40% от объема выпуска.

В марте этого года Россельхозбанк объявил о крупнейшем за свою историю размещении облигаций на внутреннем рынке. Итоговый объем выпуска биржевых облигаций БО-05Р со сроком обращения четыре года составил 25 млрд рублей, при этом совокупный спрос со стороны инвесторов, включая банки, управляющие, страховые и инвестиционные компании, а также физических лиц, составил 33 млрд рублей и превысил первоначально запланированный объем размещения более чем в три раза. В РХСБ уточняли, что на этот выпуск банку удалось привлечь более 1 тыс. новых клиентов — физических лиц.

Совокупный спрос со стороны инвесторов составил 33 млрд рублей и превысил первоначально запланированный объем размещения более чем в три раза.

АО «Российский Сельскохозяйственный банк» (Россельхозбанк) — один из крупнейших банков РФ, специализирующийся на финансировании предприятий агропромышленного комплекса. 100% акций РСХБ находятся в государственной собственности. Основные направления деятельности — обслуживание и кредитование корпоративных клиентов, привлечение средств населения во вклады. Крупнейшим источником пассивов служат средства клиентов.

По данным Банки.ру, на 1 июля 2018 года нетто-активы банка — 3 337,71 млрд рублей (4-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 433,85 млрд, кредитный портфель — 2 092,59 млрд, обязательства перед населением — 907,51 млрд.

Источник: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10371117

Облигации Россельхозбанк 01Т1 и 09Т1

Облигации федерального займа купить в Россельхозбанке

Уважаемые, кто-нибудь объясните или ссылку дайте на вопрос:
Как определить при покупке суборд или обыкновенная облигация? Вот после названия акции стоят «пр» т.е. привилегирован или «об» — обыкновенные. Какова очередь при банкротстве суборд облигаций, обыкновенных облигаций, привилегированных акций и обыкновенных акций?

Svicov, проще всего посмотреть на спец. сайтах
www.rusbonds.ru
ru.cbonds.info
bonds.finam.ru

либо читать проспект эмиссии

В связи с постоянным понижением ставки ЦБ РФ часть денег, которая лежит на депозитах, перестала генерировать доход. Присматриваюсь к облигациям. Кто что посоветует? Надежность ОФЗ конечно заманчива, но 7,1% это не очень большое отличие от банковского депозита.
Облиги банков выглядят не плохо, МКБ конечно слишком хорошо, что настораживает (12,25%). Что думаете по РХБ? Россельхозбанк, 09Т1 (суборд) — 9% выглядит вполне достойно.
Какие подводные камни есть? Буду рад любой информации по делу.

Ну вот я например на единицу их взял. Разница с офз не 1,5%, а в среднем 2%. Во-вторых, тело может вырасти довольно значительно по сравнению с теми же офз. А РСХБ входит в топ 10, даже вроде в топ 5 банков

Макс Федотов, во-первых, длинный выпуск РСХБ надо сравнивать с длинными ОФЗ. Доходность по 26221 сейчас 7,6%, так что разница всё-таки 1,5%. Во-вторых, я не в коем случае не отговариваю от приобретения, а лишь рассказываю о возможных подводных камнях.

Ну вот я например на единицу их взял. Разница с офз не 1,5%, а в среднем 2%. Во-вторых, тело может вырасти довольно значительно по сравнению с теми же офз. А РСХБ входит в топ 10, даже вроде в топ 5 банков
Макс Федотов, я тоже взял. Также неплохо отношусь к РСХБ, те убытки, которые они показывают, вылезают из-за доначисления резервов ЦБ по кредитам сомнительного качества, это вскоре закончится. А по операционному результату они в плюсе. Ну и в любом случае ему упасть не дадут.

… Однако беспокоит отсутствие покупателей в стакане ))

Выдернуто с сайта РСХБ:
«… Данный выпуск не имеет даты погашения, выплата купонов – два раза в год, номинал облигаций – 1000 рублей.
Планируется получение разрешения Банка России для признания облигационного займа субординированным.
Размещение выпуска облигаций серии 01Т1 состоится по результатам сбора заявок 25 апреля 2018 года… «

Правильно ли я понимаю, что облигационный займ становится субординированным только с некого разрешения ЦБ?

www.rshb.ru/news/302029/

Alexey Khramtsov, это надо проспект эмиссии читать. Если там будет ковенанта о списании при определенных условиях, то суборд.
Разрешение ЦБ нужно чтобы можно было их в капитал добавить.

Это суборды. Сейчас хотят запретить неквалифицированным инвесторам их покупать, ну и плюс риски самих субордов — в теории могут обнулить.
chem1, то есть не стоит?

а ты кредитное качество РСХБ не анализировал?

Тимофей Мартынов,
Нет, не анализировал, но если что, уверен государство поможет.
Проблема в том, что в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны.
Т.е. в случае проблем с нормативами, суборды обнуляют, этом банк работает, нормативы докапитализацией восстановят, а владельцы «субордов» возьмут за щеку. С субордами БОП так было, те у кого обычные бонды были, остались в шоколаде, а те у кого суборды остались ни с чем.

+ я длинные выпуски сейчас не покупаю, а эти вообще бессрочные 🙂

А по поводу брать/не брать, каждый сам решает, но 1,5% дисконта по сравнению с ОФЗ мне кажется недостаточным.

chem1, что за самоубийцы тогда вообще покупают эти суборды?

Тимофей Мартынов, глобально они удобны банкам, т.к. в капитал идут. То есть с помощью субордов банку можно докапитализироваться.
С этой целью придумываются всякие схемы типа перекрестного кредитования, как в БОМПе было. Пенсионный фонд входящий в холдинг Открытие, выкупает суборды выпущенные ПСБ, позже пенсионный фонд входящий в Промсвязькапитал покупает суборды Открытия, оба банка при этом докапитализировались. Физики, как правило их случайно, по незнанию покупают, ведясь на чуть более высокий купон. Цб понимая это хочет запретить неквалифицированным инвесторам их покупать
www.banki.ru/news/lenta/?id=10421649
chem1, опять запретить, надо просто в квике писать что это суборд или наименование выпуску присваивать включая слово суборд
Oskolkov, да, это было бы супер удобно. Сейчас хрен поймешь, суборд или нет.

chem1, слуш, а как нам отличить суборд от не суборда?:))
Это только в проспекте узнать можно?
или в коде бумаги есть какой-то признак?
Надо бы нам в котировки облигаций признак субординации добавить
Тимофей Мартынов, да, к сожалению ни из названия, ни из кода узнать о «субординированности» невозможно.
Даже на любимом мной rusbonds нет этой информации.
Есть на cbonds, можешь попробовать от туда выдернуть.

Выдернуто с сайта РСХБ:
«… Данный выпуск не имеет даты погашения, выплата купонов – два раза в год, номинал облигаций – 1000 рублей.
Планируется получение разрешения Банка России для признания облигационного займа субординированным.
Размещение выпуска облигаций серии 01Т1 состоится по результатам сбора заявок 25 апреля 2018 года… «

Правильно ли я понимаю, что облигационный займ становится субординированным только с некого разрешения ЦБ?

Это суборды. Сейчас хотят запретить неквалифицированным инвесторам их покупать, ну и плюс риски самих субордов — в теории могут обнулить.
chem1, то есть не стоит?

а ты кредитное качество РСХБ не анализировал?

Тимофей Мартынов,
Нет, не анализировал, но если что, уверен государство поможет.
Проблема в том, что в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны.
Т.е. в случае проблем с нормативами, суборды обнуляют, этом банк работает, нормативы докапитализацией восстановят, а владельцы «субордов» возьмут за щеку. С субордами БОП так было, те у кого обычные бонды были, остались в шоколаде, а те у кого суборды остались ни с чем.

+ я длинные выпуски сейчас не покупаю, а эти вообще бессрочные 🙂

А по поводу брать/не брать, каждый сам решает, но 1,5% дисконта по сравнению с ОФЗ мне кажется недостаточным.

chem1, что за самоубийцы тогда вообще покупают эти суборды?

Тимофей Мартынов, глобально они удобны банкам, т.к. в капитал идут. То есть с помощью субордов банку можно докапитализироваться.
С этой целью придумываются всякие схемы типа перекрестного кредитования, как в БОМПе было. Пенсионный фонд входящий в холдинг Открытие, выкупает суборды выпущенные ПСБ, позже пенсионный фонд входящий в Промсвязькапитал покупает суборды Открытия, оба банка при этом докапитализировались. Физики, как правило их случайно, по незнанию покупают, ведясь на чуть более высокий купон. Цб понимая это хочет запретить неквалифицированным инвесторам их покупать
www.banki.ru/news/lenta/?id=10421649
chem1, опять запретить, надо просто в квике писать что это суборд или наименование выпуску присваивать включая слово суборд
Oskolkov, да, это было бы супер удобно. Сейчас хрен поймешь, суборд или нет.

chem1, слуш, а как нам отличить суборд от не суборда?:))
Это только в проспекте узнать можно?
или в коде бумаги есть какой-то признак?
Надо бы нам в котировки облигаций признак субординации добавить

Это суборды. Сейчас хотят запретить неквалифицированным инвесторам их покупать, ну и плюс риски самих субордов — в теории могут обнулить.
chem1, то есть не стоит?

а ты кредитное качество РСХБ не анализировал?

Тимофей Мартынов,
Нет, не анализировал, но если что, уверен государство поможет.
Проблема в том, что в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны.
Т.е. в случае проблем с нормативами, суборды обнуляют, этом банк работает, нормативы докапитализацией восстановят, а владельцы «субордов» возьмут за щеку. С субордами БОП так было, те у кого обычные бонды были, остались в шоколаде, а те у кого суборды остались ни с чем.

+ я длинные выпуски сейчас не покупаю, а эти вообще бессрочные 🙂

А по поводу брать/не брать, каждый сам решает, но 1,5% дисконта по сравнению с ОФЗ мне кажется недостаточным.

chem1, что за самоубийцы тогда вообще покупают эти суборды?

Тимофей Мартынов, глобально они удобны банкам, т.к. в капитал идут. То есть с помощью субордов банку можно докапитализироваться.
С этой целью придумываются всякие схемы типа перекрестного кредитования, как в БОМПе было. Пенсионный фонд входящий в холдинг Открытие, выкупает суборды выпущенные ПСБ, позже пенсионный фонд входящий в Промсвязькапитал покупает суборды Открытия, оба банка при этом докапитализировались. Физики, как правило их случайно, по незнанию покупают, ведясь на чуть более высокий купон. Цб понимая это хочет запретить неквалифицированным инвесторам их покупать
www.banki.ru/news/lenta/?id=10421649
chem1, опять запретить, надо просто в квике писать что это суборд или наименование выпуску присваивать включая слово суборд
Oskolkov, да, это было бы супер удобно. Сейчас хрен поймешь, суборд или нет.

Это суборды. Сейчас хотят запретить неквалифицированным инвесторам их покупать, ну и плюс риски самих субордов — в теории могут обнулить.
chem1, то есть не стоит?

а ты кредитное качество РСХБ не анализировал?

Тимофей Мартынов,
Нет, не анализировал, но если что, уверен государство поможет.
Проблема в том, что в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны.
Т.е. в случае проблем с нормативами, суборды обнуляют, этом банк работает, нормативы докапитализацией восстановят, а владельцы «субордов» возьмут за щеку. С субордами БОП так было, те у кого обычные бонды были, остались в шоколаде, а те у кого суборды остались ни с чем.

+ я длинные выпуски сейчас не покупаю, а эти вообще бессрочные 🙂

А по поводу брать/не брать, каждый сам решает, но 1,5% дисконта по сравнению с ОФЗ мне кажется недостаточным.

chem1, что за самоубийцы тогда вообще покупают эти суборды?

Тимофей Мартынов, глобально они удобны банкам, т.к. в капитал идут. То есть с помощью субордов банку можно докапитализироваться.
С этой целью придумываются всякие схемы типа перекрестного кредитования, как в БОМПе было. Пенсионный фонд входящий в холдинг Открытие, выкупает суборды выпущенные ПСБ, позже пенсионный фонд входящий в Промсвязькапитал покупает суборды Открытия, оба банка при этом докапитализировались. Физики, как правило их случайно, по незнанию покупают, ведясь на чуть более высокий купон. Цб понимая это хочет запретить неквалифицированным инвесторам их покупать
www.banki.ru/news/lenta/?id=10421649
chem1, опять запретить, надо просто в квике писать что это суборд или наименование выпуску присваивать включая слово суборд

Это суборды. Сейчас хотят запретить неквалифицированным инвесторам их покупать, ну и плюс риски самих субордов — в теории могут обнулить.
chem1, то есть не стоит?

а ты кредитное качество РСХБ не анализировал?

Тимофей Мартынов,
Нет, не анализировал, но если что, уверен государство поможет.
Проблема в том, что в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны.
Т.е. в случае проблем с нормативами, суборды обнуляют, этом банк работает, нормативы докапитализацией восстановят, а владельцы «субордов» возьмут за щеку. С субордами БОП так было, те у кого обычные бонды были, остались в шоколаде, а те у кого суборды остались ни с чем.

+ я длинные выпуски сейчас не покупаю, а эти вообще бессрочные 🙂

А по поводу брать/не брать, каждый сам решает, но 1,5% дисконта по сравнению с ОФЗ мне кажется недостаточным.

chem1, что за самоубийцы тогда вообще покупают эти суборды?

Тимофей Мартынов, глобально они удобны банкам, т.к. в капитал идут. То есть с помощью субордов банку можно докапитализироваться.
С этой целью придумываются всякие схемы типа перекрестного кредитования, как в БОМПе было. Пенсионный фонд входящий в холдинг Открытие, выкупает суборды выпущенные ПСБ, позже пенсионный фонд входящий в Промсвязькапитал покупает суборды Открытия, оба банка при этом докапитализировались. Физики, как правило их случайно, по незнанию покупают, ведясь на чуть более высокий купон. Цб понимая это хочет запретить неквалифицированным инвесторам их покупать
www.banki.ru/news/lenta/?id=10421649

Это суборды. Сейчас хотят запретить неквалифицированным инвесторам их покупать, ну и плюс риски самих субордов — в теории могут обнулить.
chem1, то есть не стоит?

а ты кредитное качество РСХБ не анализировал?

Тимофей Мартынов,
Нет, не анализировал, но если что, уверен государство поможет.
Проблема в том, что в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны.
Т.е. в случае проблем с нормативами, суборды обнуляют, этом банк работает, нормативы докапитализацией восстановят, а владельцы «субордов» возьмут за щеку. С субордами БОП так было, те у кого обычные бонды были, остались в шоколаде, а те у кого суборды остались ни с чем.

+ я длинные выпуски сейчас не покупаю, а эти вообще бессрочные 🙂

А по поводу брать/не брать, каждый сам решает, но 1,5% дисконта по сравнению с ОФЗ мне кажется недостаточным.

chem1, что за самоубийцы тогда вообще покупают эти суборды?

Это суборды. Сейчас хотят запретить неквалифицированным инвесторам их покупать, ну и плюс риски самих субордов — в теории могут обнулить.
chem1, то есть не стоит?

а ты кредитное качество РСХБ не анализировал?

Тимофей Мартынов,
Нет, не анализировал, но если что, уверен государство поможет.
Проблема в том, что в случае нарушения нормативов достаточности капитала субординированные выпуски должны быть списаны.
Т.е. в случае проблем с нормативами, суборды обнуляют, этом банк работает, нормативы докапитализацией восстановят, а владельцы «субордов» возьмут за щеку. С субордами БОП так было, те у кого обычные бонды были, остались в шоколаде, а те у кого суборды остались ни с чем.

+ я длинные выпуски сейчас не покупаю, а эти вообще бессрочные 🙂

А по поводу брать/не брать, каждый сам решает, но 1,5% дисконта по сравнению с ОФЗ мне кажется недостаточным.

Это суборды. Сейчас хотят запретить неквалифицированным инвесторам их покупать, ну и плюс риски самих субордов — в теории могут обнулить.
chem1, то есть не стоит?

а ты кредитное качество РСХБ не анализировал?

Источник: http://smart-lab.ru/bonds/%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D1%85%D0%BE%D0%B7%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%2001%D0%A21%20%D0%B8%2009%D0%A21

Облигации федерального займа купить в Россельхозбанке

Облигации федерального займа купить в Россельхозбанке

Крупнейшие российские кредитные организации с государственным участием стали предлагать своим клиентам — физическим лицам собственные облигации, подписаться на которые можно прямо в отделениях. Сейчас заявки от граждан принимают ВТБ и Россельхозбанк (РСХБ), месяц назад похожее размещение проводил Сбербанк.

На фоне уменьшения ставок по депозитам население снижает к ним интерес, а банки ищут альтернативные способы привлечь средства граждан, указывают эксперты. «Ставки по депозитам перестали некоторых людей устраивать, наблюдается переток с депозитов в другие инструменты, такие как ПИФы и инвестиционное страхование жизни. И банки пытаются подтолкнуть людей «в правильном направлении», в их собственные облигации», — говорит портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко.​

Эксперты рассказали РБК, насколько такие инвестиции привлекательнее вкладов и на какие нюансы надо обратить внимание.

Что предлагают госбанки

Банк ВТБ с 15 по 21 ноября принимает заявки на приобретение своих облигаций с фиксированной доходностью 8% годовых, граждане могут подать их в розничных офисах ВТБ и ВТБ24. Срок обращения облигаций — 364 дня, купо​нный доход будет выплачиваться раз в квартал. В кол-центре ВТБ24 сообщили, что объем заявки должен начинаться от 50 тыс. руб., в пресс-службе банка отметили, что это не порог входа, а лишь рекомендованный объем.

Россельхозбанк также предлагает физическим лицам принять участие в подписке на собственные облигации через офисы банка, заявки принимаются до 21 ноября. Ставка купона составит от 7,9 до 8,1% годовых (конечная ставка сформируется по итогам сбора заявок), срок обращения — три года и четыре дня. Минимальная сумма инвестиций — 200 тыс. руб., купоны выплачиваются раз в полгода.

Похожее размещение в прошлом месяце завершил Сбербанк, разместив облигации со сроком обращения три года и два месяца и ставкой купона 8%. По словам заместителя председателя правления Сбербанка Александра Морозова, более половины спроса на эти бумаги было обеспечено инвесторами — физическими лицами (общий объем размещения составил 40 млрд руб.).

Облигации этих банков можно будет продать на вторичных торгах на бирже, не дожидаясь даты погашения.

Как купить банковские облигации «для населения»

Для приобретения облигаций клиентам, пришедшим в офис, необходимо будет открыть брокерский счет и счет депо (если он еще не открыт в этих банках), на котором бумаги будут учитываться. Затем следует перевести на брокерский счет денежные средства и подать поручение на покупку облигаций.

При совершении каждой сделки (чтобы приобрести бумаги и чтобы их продать на вторичном рынке, если не дожидаться погашения) необходимо будет уплатить брокерскую комиссию и комиссию биржи. Согласно тарифам банков, брокерская комиссия в РСХБ составляет 0,0075–0,075% от суммы сделки, а комиссия группы ВТБ — 0,012–0,0472% и зависит от объема сделок. Группа ВТБ также взимает разовую комиссию за депозитарные услуги (150 руб.). Эти тарифы действуют как при подписке на бумаги в офисах банка, так и при операциях на вторичном рынке.

Комиссия Московской биржи на рынке облигаций составляет 0,0125% при покупке бумаг на первичном рынке и 0,01% для операций покупки-продажи на вторичном рынке.

Насколько это привлекательно

Привлекательность вложений можно оценить по таким параметрам, как доходность, надежность и возможность оперативно получить средства обратно в случае необходимости.

Предлагаемые ВТБ и РСХБ ставки по облигациям выше, чем ставки по депозитам, свидетельствует информация на сайтах кредитных организаций. Например, в Россельхозбанке максимальная предлагаемая ставка по рублевому вкладу на три года (срок, сопоставимый со сроком обращения предлагаемых облигаций) составляет 7% годовых (при вкладе от 100 млн руб.). В группе ВТБ самая выгодная ставка по вкладу сроком до года также составляет 7% годовых.

«Доходность выше, чем ставки по депозитам. Плюс в связи с изменениями в налоговом законодательстве покупатели облигаций не будут платить налог на купонный доход», — отмечает трейдер по долговым инструментам ИК «Атон» Михаил Ващенко. Согласно принятым в текущем году поправкам в Налоговый кодекс, граждане освобождены от уплаты НДФЛ с купонного дохода по рублевым облигациям, выпущенным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года (налог начинает применяться, только если ставка купона на 5 п.п. выше ключевой ставки Банка России, составляющей сейчас 8,25% годовых, впрочем, такой же механизм распространяется и на вклады). Эти изменения начинают действовать «не ранее первого числа очередного налогового периода по налогу на доходы физических лиц», то есть НДФЛ не будет взиматься с купонов, которые будут выплачиваться со следующего года.

Облигации федерального займа купить в Россельхозбанке

«Что касается надежности, тут, конечно, не действует гарантия Агентства по страхованию вкладов, как у депозитов. Но, поскольку речь идет об облигациях госбанков, вероятность дефолта крайне мала», — отмечает Постоленко. «Риск в случае таких облигаций низкий. Так что, если инвесторы положительно настроены по отношению к фондовым инструментам, их привлечет чуть более высокая доходность такого инструмента», — подтверждает управляющий директор Национального рейтингового агентства (НРА) Павел Самиев.

Если говорить о возможности оперативно получить средства обратно, при вложении в такие облигации есть некоторые риски потери денег, говорит Постоленко. В банке вкладчик имеет право в любой момент досрочно забрать всю размещенную на депозите сумму, а если говорить об облигациях, клиенту придется продавать бумаги по рыночной цене, которая может измениться в неблагоприятную сторону, и от этого возникнут потери. Впрочем, верно и обратное — при благоприятном изменении цены владелец облигации может выиграть, при этом заплатив налог 13% от роста курсовой стоимости, отмечает эксперт.

Купить облигации госбанков (предлагаемые сейчас в их офисах бумаги еще не вышли на биржу, поэтому речь идет о других выпусках) можно на бирже в любой день на вторичном рынке, если у человека открыт брокерский счет и есть доступ к торгам. И в некоторых случаях это может быть более выгодно, чем подписка на новые облигации через офисы банков. «Например, сейчас на вторичном рынке можно приобрести трехлетние бумаги РСХБ с доходностью 8,3% годовых, то есть, если говорить о том, чтобы держать бумагу до погашения, может быть, выгоднее купить бумаги на вторичном рынке», — говорит Постоленко.

Однако он отмечает, что рядовому инвестору в этом случае придется разобраться в рынке. «Обычному человеку при покупке на вторичном рынке нужно изучить бумагу. В частности, узнать, когда была выпущена облигация, поскольку налога на купон не будет, только если бумага выпущена в 2017 году и позднее. Инвестору также необходимо будет самому следить за офертами (досрочный выкуп в заранее оговоренную дату. — РБК), поскольку во время оферт могут меняться ставки купонов (по двум предлагаемым сейчас в офисах ВТБ и РСХБ выпускам облигаций оферт не предусмотрено. — РБК)», — отмечает специалист. Если выбирать облигации на вторичном рынке самому, можно случайно купить малоликвидный выпуск с большим разрывом между ценами спроса и предложения, в результате чего данную бумагу будет сложнее выгодно реализовать в случае необходимости.

Михаил Ващенко также отмечает, что покупка бумаг на вторичном рынке для простых граждан сложнее, чем подписка на облигации в офисе банков. «Например, нужно установить систему интернет-трейдинга или звонить трейдеру, совершая сделку «с голоса». Размещения, которые сейчас предлагаются банками в офисах, с точки зрения клиента удобны. Если бы это было размещение «вне рынка» и ставка купона была бы слишком низкой, тут можно было бы подискутировать, имеет ли приобретение бумаг смысл. Но предлагаемые ставки адекватны», — отмечает он.

Отличие от «народных» ОФЗ

Первопроходцем в привлечении физлиц в облигации через банковские офисы выступило государство, которое предложило первый выпуск ОФЗ для населения (ОФЗ-н) еще весной. Агентами Минфина выступили всего два банка — Сбербанк и ВТБ24, привлекавшие инвесторов через свои офисы.

Ставка по данным бумагам номинально довольно привлекательна — 8,5% годовых при условии, что инвестор будет держать облигации в течение трех лет. Однако комиссия, которую взимают банки при продаже ОФЗ-н, составляет 0,5–1,5% в зависимости от суммы покупки. Кроме того, эти бумаги не торгуются на открытом рынке, а для их продажи необходимо заплатить ту же высокую комиссию.

Источник: http://www.rbc.ru/money/17/11/2017/5a0ec4a99a79471ebc60d491

Независимый рейтинг МФО, выдающих кредиты и займы в день обращения

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *